أنشئ مؤشر داو جونز الصناعي في عام 1896. دوا جونز هو مؤشر السوق الأمريكي الذي يضم 30 شركة عامة كبيرة ومرموقة، حيث عادة ما يستخدم ويعتمد لقياس سوق الأسهم بشكل عام. عادة ما ترتفع بعض الأسهم، وتنخفض بعض الأسهم الأخرى. ولكن كيف كان أداء “السوق” بشكل عام؟ تجمع المؤشرات مجموعة معينة من الأسهم حتى تتمكن من تكوين فكرة سريعة عن تحركات وأداء السوق. تم إنشاء هذا المؤشر في عام 1896 من قبل تشارلز داو وإدوارد جونز، ويتكون مؤشر داو من 30 شركة أمريكية كبيرة، والتي يتم اختيارها من وقت لآخر من قبل لجنة الاختيار. تميل الشركات الثلاثين إلى أن تكون كبيرة ومربحة ولديها سجلات إنجازات طويلة كشركات مطروحة للتداول العام. يتم احتساب المؤشر باستخدام متوسط مرجح لأسعار الأسهم الثلاثين. عندما يقول الناس أن الأسواق كانت في ارتفاع، فإنهم يشيرون غالبًا إلى مؤشر داو جونز باعتباره مؤشر السوق الأمريكي. فما هو مؤشر دوا جونز؟[1]What is the Dow?, learn.robinhood. تم الاطلاع 2022-05-20.
ماهو مؤشر دوا جونز Dow Jones؟
شركات مؤشر السوق الأمريكي دوا جونز
إذا كانت شركة ما عضوًا في مؤشر دوا جونز، فهي رسميًا من الأسهم الممتازة. كان الجزء “الصناعي” من الاسم الكامل لمؤشر داو جونز أكثر وصفًا لماضيه من حاضره. اليوم، يضم أعضاء داو جونز الثلاثين شركات صناعية وغير صناعية لتغطية مزيج متوازن من القطاعات.
على الرغم من عدم وجود معايير رسمية لتحديد السهم “القيادي” أو من ينضم إلى نادي داو المؤلف من 30 عضوًا، تبحث لجنة الاختيار عن الشركات الموجودة في الولايات المتحدة والتي تتمتع بسمعة طيبة ونموًا مستدامًا. كما يجب أن تكون أسهمهم مدرجة في بورصة نيويورك أو ناسداك. تقوم لجنة الاختيار بإجراء تغييرات على المؤشر من وقت لآخر. في ماي 2019، تمت إزالة شركة جنرال إلكتريك من الفهرس وتم استبدالها بـشركة Walgreens.
اقرأ أيضا: أنواع الصناديق الاستثمارية
اعتبارًا من سبتمبر 2020، أصبحت شركات مؤشر السوق الأمريكي داو جونز الثلاثين تشمل ما يلي:
- MMM 3M Co
- AXP American Express
- AMGN Amgen Inc
- AAPL Apple
- BA Boeing
- CAT Caterpillar
- CVX Chevron Corp
- CSCO Cisco
- KO Coca-Cola
- DIS Disney
- DOW Dow Chemical
- GS Goldman Sachs
- HD Home Depot
- HON Honeywell International Inc
- IBM IBM
- INTC Intel
- JNJ Johnson & Johnson
- JPM JPMorgan Chase
- MCD McDonald’s
- MRK Merck
- MSFT Microsoft
- NKE Nike
- PG Procter & Gamble
- CRM Salesforce
- TRV Travelers Companies Inc
- UNH UnitedHealth
- VZ Verizon
- V Visa
- WMT WalMart
- WBA Walgreens
كيف يتم حساب مؤشر داو جونز؟
يعكس مؤشر داو جونز تحركات السوق الأمريكي وأداء الأسهم لجميع مكونات أعضاء النادي الثلاثين. نظرًا لأنه مؤشر مرجح بالسعر، فإن الأسهم ذات السعر الأعلى تحرك المؤشر بشكل أكبر. يتم حساب المؤشر بعد ذلك عن طريق إضافة أسعار الأسهم لجميع الأعضاء الثلاثين وقسمة هذا المبلغ على رقم يسمى “مقسوم داو”. في وقت من الأوقات، كان قاسم داو عددًا ثابتًا. عندما تم إنشاء مؤشر داو جونز في عام 1896، كان الحساب بسيطًا للغاية، حيث كان يتم إضافة أسعار الأسهم (في ذلك الوقت) المكونة من 12 مكونًا ثم قسمتها على 12.
اليوم، أصبح الأمر أكثر تعقيدًا بعض الشيء. أصبح Dow Divisor أكثر تعقيدًا، مع إجراء تعديلات لحساب إجراءات الشركات التي تؤثر على الأسعار مثل تقسيم الأسهم، أو الأرباح. يتم تحديد مؤشر Dow Divisor من قبل مسؤول الفهرس لضمان بقاء الفهرس ثابتًا عند حدوث إجراءات للشركة، لذا من المفيد المقارنة بين هذه التعديلات مع مرور الوقت. بهذه الطريقة، يرتفع المؤشر وينخفض بناءً على أسعار الأسهم الأساسية للأعضاء الثلاثين، وليس بناء على إجراءات الشركات المعقدة مثل تقسيم الأسهم أو توزيعات الأسهم أو عروض الحقوق. يتم تعديل شركات مؤشر Dow Divisor عندما تتخذ الشركات بعض الإجراءات أو تعرف بعض التغييرات للحفاظ على اتساق المؤشر. وغالبا ما تؤثر الشركات ذات أسعار الأسهم الأعلى عليه أكثر.
على سبيل المثال: إذا ارتفع سهم عضو داو رقم 1 من 100 دولار إلى 110 دولارات، وانخفض سهم عضو داو رقم 2 من 11 دولارًا إلى 10 دولارات، فإن مؤشر داو سيرتفع بشكل عام لأن الأسهم ذات الأسعار الأكبر تحرك المؤشر أكثر. على الرغم من أن العضو رقم 1 ارتفع بنسبة 10٪ وانخفض العضو رقم 2 بنسبة 10٪ في هذا المثال، إلا أن ما يظهر هو أن مؤشر السوق الامريكي دوا جونز قد ارتفع.
ماهو الفرق بين مؤشر داو جونز ومؤشر بورصة ناسداك؟
مؤشر ناسداك المركب هو ثالث أكبر مؤشر للأسهم الأمريكية وهو يميل إلى أن يتم ذكره في الجزء العلوي من أخبار الأسواق الأمريكية (عادة بجانب مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500). لا يعكس مؤشر ناسداك سوق الأسهم الأمريكية الأوسع، مثلما يحاول مؤشر داو أن يفعل. ذلك لأن عضويتها تتكون في الغالب من شركات التكنولوجيا. لهذا السبب، يعد مؤشر ناسداك مقياسًا أفضل لكيفية أداء الأسهم التقنية، بدلاً من سوق الأسهم الأوسع.
ارتفع مؤشر ناسداك من أقل من 1000 في عام 1995 إلى أكثر من 5000 في عام 2000 نتيجة فقاعة الدوت كوم، حيث اشترى المستثمرون أسهم شركات التكنولوجيا خلال تلك الفترة بطريقة غير مستدامة. عندما “انفجرت” الفقاعة من عام 2001 حتى عام 2002، تراجع مؤشر ناسداك مرة أخرى تقريبًا إلى 1000.
خلال نفس الفترة، كان مؤشر داو جونز قد ارتفع من 1995-2000 وانخفض خلال عامي 2001 و 2002، لكن الصعود والهبوط لم يكن بنفس حجم مؤشر ناسداك، حيث أثرت فقاعة الدوت كوم بشكل أساسي على أسهم شركات التكنولوجيا.
اقرأ أيضا: الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات
ماهو نمط تغير مؤشر داو جونز بمرور الوقت؟
- البدايات الصناعية:
عندما تم إنشاء Dow في عام 1896، كان مؤشرًا صناعيًا حقًا. تم اختيار أعضاءه الـ 12 ليعكسوا عمالقة الصناعة الأمريكية في ذلك الوقت وشملوا شركات في صناعة التبغ والرصاص والجلود، والمطاط، وعلف الحيوانات والنفط. منذ ذلك الحين وحتى شهر مايو من عام 2019، غيّر مؤشر داو جونز عضويته 54 مرة. والآن، هو يتطور إلى تضمين شركات أكثر تنوعًا.
بمرور الوقت، توسع المؤشر ليشمل 30 عضوًا اليوم. كما غير تركيبته لتعكس تغير الاقتصاد الأمريكي. وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي، شكّل التصنيع 11٪ فقط من الاقتصاد الأمريكي في عام 2018. لذلك لكي يعكس مؤشر داو اقتصاد الولايات المتحدة بشكل أفضل، كان عليه أن يتطور بعيدًا عن الشركات الصناعية البحتة.
اعتبارًا من ماي 2019، تضمنت داو شركات من مجموعة من قطاعات الأعمال المختلفة. فيما يلي رسم بياني يوضح فئات عضويته وهو مأخوذ مباشرة من ورقة حقائق داو:
ماهو مؤشر دوا جونز؟
لا يضر أبدًا غذا تعرفت أكثر على ماهو مؤشر دوا جونز وبعض المعلومات الأساسية عنه.
- كيف حصل مؤشر داو جونز الصناعي على اسمه؟
أسس تشارلز داو وإدوارد جونز مؤشر داو جونز في عام 1896. وقد أسس داو وجونز بالفعل صحيفة وول ستريت جورنال في عام 1889.
- العضو الأطول مدة
جنرال إلكتريك كانت عضواً في داو منذ إنشائها في عام 1896 حتى عام 2018.
- أكبر مكسب بالنسبة المئوية في يوم واحد
ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 11.1٪ في 13 أكتوبر 2008 على خلفية أنباء تفيد بأن المنظمين الأوروبيين سوف ينقذون بعض المؤسسات المالية التي كانت تكافح من الأزمة المالية.
- أكبر خسارة بالنسبة المئوية ليوم واحد
فقد مؤشر داو جونز 22.6٪ في 19 أكتوبر 1987 فيما يعرف الآن باسم “الإثنين الأسود”.
المراجع
* إخلاء مسؤولية : المحتوى لأغراض تعليمية و تثقيفية فقط. معلومات المقالة لا ينبغي - قطعا - اعتبارها نصيحة أو توصية استثمارية . لا يوجد أي ضمان صريح أو ضمني حول دقة البيانات الواردة هنا . اطلع على بيان تحذير المخاطر.