الدولار أم العقار؟ هذا هو أفضل استثمار لأموالك بعد موجة التضخم العارمة!

الدولار أم العقار

أسعار الفائدة هي إحدى أسلحة البنوك المركزية في كبح جماح التضخم ، عن طريق امتصاص السيولة الزائدة من الاقتصاد وتقويض الطلب. ومع ذلك ، فإن رفع أسعار الفائدة الأمريكية يعني الكثير في اتجاه حركة رأس المال حول العالم.

ليس ذلك فحسب ، فمع ارتفاع أسعار الفائدة ، تصبح تكلفة تمويل الأنشطة الاقتصادية أعلى ، وتقل الجدوى الاقتصادية للعديد من المشاريع ، حيث يلجأ المستثمرون إلى استثمار أموالهم في سفن خالية من المخاطر وذات عائد ثابت ، مع ضبابية المشهد الاقتصادي. ووجود عائد أعلى من البنوك ، مما قد يؤثر على جميع الأنشطة الاقتصادية.

في معظم الحالات ، ترتفع الودائع المصرفية بشكل كبير مع ارتفاع أسعار الفائدة ، مما قد يقلل المعروض النقدي ويؤدي بالأسعار إلى الانخفاض مرة أخرى وبالتالي مستويات التضخم ، اعتمادًا على سرعة الاستجابة لقرارات الفائدة.

بناءً على كل هذا ، فإن الاستثمارات المتاحة بموجب سياسة عالمية تستهدف الفائدة العالية ليست هي نفسها كما كانت في الماضي ، وفي هذه المرحلة يجب أن تفكر بحكمة وحذر حتى لا تتكبد خسائر فادحة.

هل يعد شراء الدولار فرصة استثمارية جيدة الآن؟

من وجهة نظر اقتصادية ، فإن رفع سعر الفائدة يعني ارتفاع قيمة الدولار في المستقبل القريب ، وقد استجاب الدولار بالفعل لهذه القرارات وارتفع مؤشره إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من 10 سنوات ، و هويراوغ عند ذروة 20 عامًا حاليًا.

هذا إذا أشار فيدل إلى أن الدولار قد وصل بالفعل إلى مستويات سعرية باهظة ومبالغ فيها، على الرغم من حقيقة أن رفع أسعار الفائدة لا يتناسب مع معدلات التضخم التي لا تزال مرتفعة للغاية أيضًا. لذلك يرى البعض أن الارتفاع الحالي في قيمة الدولار هو نتيجة ذعر الأسواق والمبالغة في تقدير الموقف.

من ناحية أخرى ، يرى محللون آخرون أن الدولار لم يتفاعل فقط مع رفع سعر الفائدة الحالي ، ولكن أيضًا على قرارات الرفع المتوقعة ، وبالتالي فإن المستويات التي وصل إليها طبيعية ومتوقعة ، لكنها قد تنهار في أي لحظة إذا أظهر الفيدرالي الأمريكي ترددًا في سياسة التضييق النقدية.

النتيجة: لا يمكن إنكار أن الدولار حاليًا أفضل من أي عملة أخرى قد يحملها أو يخزنها ، خاصة عملات الدول النامية أو الفقيرة ، والتي ستتأثر أساسًا بقوة الدولار وقرارات الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه يجب عليك التسرع في شراء الدولار بحالته الحالية ، والتي هي في ذروة تاريخية. بدلاً من ذلك ، ننصحك بدراسة وتحليل قرارك جيدًا قبل اتخاذه.

بسبب هذا التعقيد وعدم اليقين الذي اجتاح أسواق العملات ، تبدو أسواق العقارات للبعض أفضل خيار للهروب نحو استثمار آمن ومربح بعيدًا عن تعقيدات الذهب والدولار والأسهم والألغاز المحيطة بها. فهل العقار هو الخيار الأفضل حقًا؟

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العقارات بشكل عام:

تعتبر العقارات استثمارًا نموذجيًا طويل الأجل ، حيث يتطلب الحصول عليها مبلغًا كبيرًا من المال ، بالإضافة إلى عمولات عالية جدًا. غالبًا ما تأتي العائدات من الاحتفاظ بالعقار لفترة طويلة ونادرًا ما يتم ذلك في غضون سنوات قليلة. كانت العقارات هي الاستثمار المفضل طويل الأجل للأمريكيين في عام 2021.

ولكن حتى إذا اشتريت عقارات بكل ما لديك من نقود ، فسيكون لديك الكثير من الأموال المقيدة في أصل واحد ، وهذا النقص في التنويع يمكن أن يؤدي إلى العديد من المشاكل إذا حدث شيء ما للأصل. إذا لم يكن لديك مستأجر ، فستحتاج إلى الاستمرار في دفع الضرائب وتكاليف الصيانة الأخرى من جيبك الخاص.

على الرغم من أن المخاطر يمكن أن تكون عالية ، إلا أن المكافآت يمكن أن تكون عالية جدًا أيضًا. وإذا اخترت عقارًا جيدًا وقمت بإدارته جيدًا ، فيمكنك كسب عدة أضعاف استثمارك إذا كنت على استعداد للاحتفاظ بالأصل بمرور الوقت.

ما هو مستقبل العقار بعد قرار رفع أسعار الفائدة؟

يكتب الخبير الاقتصادي “محمد رمضان” في هذا الموضوع:

من أجل فهم طبيعة العلاقة بين أسعار العقارات وأسعار الفائدة ، يجب علينا أولاً معرفة طبيعة العقار كأصل. في الوضع الطبيعي ، تعتبر العقارات أصلًا ذو عمر طويل جدًا. يمكن أن يصل العمر النافع للعقار المركب إلى عشرات وأحيانًا مئات السنين.

نظرًا لأن العقار صالح للاستخدام أو قابل للاستخدام أو مؤجرًا لفترة طويلة جدًا ، فمن المستحسن ومن المنطقي أن يشتري البعض العقار المبني بتمويل كبير مقارنة بقيمة العقار عن طريق الاقتراض لسنوات طويلة.

القروض العقارية هي قروض طويلة الأجل لمدة سداد تصل إلى 15 أو 25 أو حتى 30 عامًا في العديد من دول العالم. تتأثر أقساط القروض طويلة الأجل بمعدلات الفائدة أكثر من القروض قصيرة الأجل. إجمالي الفائدة المدفوعة للقرض قصير الأجل أقل بكثير من الفائدة للقرض طويل الأجل.

على سبيل المثال ، فإن اقتراض 70000 دولار مع فترة سداد 5 سنوات و 5٪ فائدة سنوية تجعل القسط الشهري 1،321 دولارًا لمدة 60 شهرًا بإجمالي فائدة مدفوعة 9،260 دولارًا. في حين أن اقتراض 70،000 دولار مع فترة سداد مدتها 15 عامًا وفائدة سنوية بنسبة 5 ٪ يجعل القسط الشهري 554 دولارًا لمدة 180 شهرًا بإجمالي فائدة مدفوعة 29،640 دولارًا.

إذا ارتفعت الفائدة السنوية إلى 6٪ ، فإن القسط الشهري للقرض البالغ 70000 دولار أمريكي لمدة 5 سنوات سيكون 1،353 دولارًا أمريكيًا في الشهر ، وإجمالي الفائدة المدفوعة هو 11،180 دولارًا أمريكيًا. أي زيادة بنسبة 2.4٪ في القسط الشهري وزيادة بنسبة 21٪ في إجمالي الفائدة المدفوعة. في حين أن القسط الشهري للقرض لمدة 15 عامًا سيكون 591 دولارًا في الشهر ، مع دفع إجمالي الفائدة عند 36380 دولارًا. أي 6.6٪ زيادة في القسط الشهري و 22.7٪ زيادة في إجمالي الفائدة المدفوعة.

إذا زادت فائدة الاقتراض السنوية إلى 10٪ ، فإن القسط الشهري للقرض البالغ 70000 دولار أمريكي لمدة 5 سنوات سيكون 1،487 دولارًا أمريكيًا في الشهر وسيكون إجمالي الفائدة المدفوعة 19،238 دولارًا أمريكيًا. أي زيادة بنسبة 12.6٪ في القسط الشهري وزيادة بنسبة 108٪ في إجمالي الفائدة المدفوعة. في حين أن القسط الشهري للقرض لمدة 15 عامًا سيكون 752 دولارًا أمريكيًا في الشهر ، بفائدة إجمالية تبلغ 65360 دولارًا. أي زيادة بنسبة 35.7٪ في القسط الشهري وزيادة بنسبة 120.5٪ في إجمالي الفائدة المدفوعة.

يتضح مما سبق أن رفع أسعار الفائدة من شأنه أن يرفع أقساط سداد القروض الطويلة بنسب كبيرة ، وبالتالي يؤثر سلباً على قدرة مشتري العقار على توفير السيولة. سيؤدي هذا إلى انخفاض أسعار العقارات إذا ظلت جميع العوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار العقارات ثابتة.

من تحرير : عبدالاله الكنوني

مصمم موشن جرافيك وكاتب محتوى لدى أسرار المال.

التحق بفريق العمل عام 2019. مصمم موشن جرافيك بقناة أسرار المال على يوتيوب، ويكتب أيضا عن موضوعات المشاريع الصغيرة والتسويق.

المهارات والاهتمامات
- مصمم موشن جرافيك
- كتابة المقالات
- تحرير ومونتاج الفيديو
- هواية التصوير الفوتوغرافي

شارك استفسارك أو تعليقك 👇