أفضل استثمار وقت الحرب

أفضل استثمار وقت الحرب

لقد مر ما يقرب من 80 عامًا منذ الحرب العالمية الثانية، ومنذ ذلك الحين تمتعت أوروبا بسلام نسبي. لكن الغزو الروسي لأوكرانيا، وهي دولة بحجم ولاية تكساس الأمريكية تقريبًا، وضع حدًا لذلك السلام. هناك أزمة اقتصادية وإنسانية ضخمة في طور الحدوث، والتي سيقاس تأثيرها في جميع أنحاء العالم. رداً على الغزو، فرضت الدول في جميع أنحاء العالم عقوبات اقتصادية شديدة على روسيا على أمل أن يؤدي الضغط الاقتصادي إلى إنهاء الصراع. بالطبع، العقوبات الاقتصادية لا تؤثر فقط على البلد المستهدف، بل هناك عواقب عالمية للدول التي لطالما عملت على تقليل الحواجز أمام التجارة الدولية. من بين التداعيات الأخرى لهذه الحرب، كان هناك تقلب في سوق الأسهم الأمريكية، وتم إغلاق بورصة موسكو تمامًا لمنع الانهيار الكامل. اذن فما الذي يجب على المستثمرين فعله لحماية محافظهم الاستثمارية؟ اتمم قراءة هذه المقالة التي ستعمل كدليل يرشدك نحو أفضل استثمار وقت الحرب.

تأثير الحرب على النفط

ما يغيب عن العقوبات المفروضة على روسيا حتى الآن هو حظر استيراد النفط والغاز الطبيعي الروسي. لكن هذا الإغفال متعمد لأن أوروبا تعتمد بشدة على كليهما. من المؤكد أن العقوبات على الطاقة الروسية ستكون مؤلمة لروسيا، لكنها ستؤدي أيضًا إلى ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي لبقية العالم.

إذا تم تنفيذ مثل هذه العقوبات، فإن أكبر العملاء الأوروبيين لروسيا، أي ألمانيا وهولندا وإيطاليا وبولندا وليتوانيا وفنلندا واليونان وبلغاريا ورومانيا، سيجدون أنفسهم في وضع غير مستقر من حيث الطاقة. حيث سيكون لانقطاع العرض عواقب لا يمكن التنبؤ بها، وربما تؤدي إلى صعوبات في تلبية الاحتياجات الأساسية مثل تدفئة المنازل.

العقوبات على النفط والغاز الطبيعي الروسي ليست مطروحة على الطاولة، لكن الوضع المتصاعد في أوكرانيا قد يتطلب هذه الخطوة الإضافية. والى أن يحين ذلك، بدأ العالم يشهد تغيرات اقتصادية قد تقلب الاقتصاد رأسا على عقب. في الولايات المتحدة على سبيل المثال، وصلت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها خلال 14 عامًا. في الرابع من مارس وحده، ارتفع سعر النفط الخام الأمريكي بنسبة 7.4 في المائة، مما جعله أغلى بنسبة 26 في المائة من السعر الذي سبق الحرب. كما قد ارتفع خام برنت، وهو المعيار العالمي، بنسبة 7 في المائة في 4 مارس، مما أدى إلى أسعار لم نشهدها منذ فبراير 2013.[1]The War Guide, financhill. تم الاطلاع 2022-04-07.

تأثير الحرب على سوق الأسهم

لقد خلقت الحرب بين روسيا وأكرانيا ورد فعل العالم عليها ديناميكية غير عادية. تعتبر روسيا بشكل عام قوية من الناحية العسكرية ولكنها أقل قوة من منظور اقتصادي. في محاولة لتجنب الصراع المسلح، ترد الدول الغربية على روسيا من خلال الإجراءات الاقتصادية بينما تبتعد عن أي شيء قد يدفع منظمة حلف شمال الأطلسي (الناتو) إلى حرب شاملة. لكن هذه العقوبات الاقتصادية التي تم فرضها لا تخلو من العيوب.

إن الاقتصاد العالمي متشابك بشدة، وهذا الترابط يعني أن الإضرار باقتصاد دولة ما سيؤثر أيضا على الآخرين. ما حدث عقب هذه الحرب هو ردود الفعل السلبية التي قدمتها أسواق الأسهم العالمية في وجه ارتفاع أسعار النفط والتغيرات الاقتصادية الأخرى.

في الرابع من مارس، خسر مؤشر S&P 500ما يقدر ب 0.8٪ أخرى بانخفاض إجمالي قدره 1.3٪ للأسبوع، و3.46٪ خلال الشهر الماضي. وفي نفس اليوم انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 3.6٪ إضافية، وهو ما أوصله إلى أدنى مستوى له منذ مارس 2021.

أشار Bank of America إلى أن المستثمرين باعوا أكثر من 6.7 مليار دولار من الأسهم الأوروبية خلال الأسبوع المنتهي في 4 مارس. يمثل هذا الرقم أكبر عملية تصفية للأسهم الأوروبية منذ أن بدأ بنك أمريكا في تتبع هذه المعلومات في عام 2004.

انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 4.4٪ مما جعل الخسارة الإجمالية للأسبوع تقدر ب 10٪. في هذه المرحلة، انخفض مؤشر DAX بنسبة 20٪ مقارنة بأحدث ارتفاع له في أوائل يناير 2022.

في المملكة المتحدة، تعرض مؤشر FTSE 100 البريطاني لخسائر إجمالية بلغت 6.7٪ خلال الأسبوع، مما يجعله أسوأ انخفاض منذ مارس 2020. وتراجع المؤشر الإيطالي بنسبة 6.2٪، وتراجع سوق الأسهم الفرنسية بأكثر من 4٪.

تم إغلاق البورصة الروسية لمدة أسبوع، وفقدت الأسهم الروسية المتداولة في البورصات الدولية معظم قيمتها. فقد كان الانخفاض حادًا لدرجة أن البورصات توقفت عن التداول تمامًا في بعض الحالات.

أوقفت بورصة نيويورك التداول لثلاثة صناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) تركز على الأسهم الروسية. فقدiShares MSCI Russia ET ما يصل الى 99.73٪ من قيمته منذ عام حتى الآن. عند تعليق التداول، كانت أسعار الأسهم عند 0.06 دولار بانخفاض من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا حيث وصل الى 52.50 دولارًا.

أفضل استثمار وقت الحرب

النفط والطاقة

تتمثل الخطوة الأولى لتأمين محفظتك في وقت كهذه في البحث عن خيارات للاستثمار في النفط والطاقة، بكونها تعتبر من بين أفضل استثمار وقت الحرب. الخيار الأكثر وضوحا هو الاستثمار المباشر في مخزون النفط والطاقة. اليك بعض الشركات التي من المنطقي الاستثمار فيها الآن:

  • Chevron: يستفيد من الأرباح الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط للتوسع في الوقود البديل
  • Pioneer Natural Resources: لها أرباح مذهلة تلوح في الأفق نتيجة ارتفاع أسعار النفط
  • Devon Energy: لها تاريخ قوى في إعادة الأرباح للمساهمين
  • NextEra Energy: لها مسار نمو واعد، واستثمارات في الطاقة النظيفة، وسعر منخفض نسبيًا للأسهم، مما يجعلها اختيارًا ذكيًا
  • Kinder Morgan: باعتبارها واحدة من أكبر شركات البنية التحتية للطاقة في أمريكا الشمالية، فإن هذا السهم في وضع يسمح له بالنمو
  • تشمل الفرص الأخرى التي يجب مراعاتها Occidental Petroleum وSchlumberger وHalliburton.

البلاديوم

عندما تلوح تقلبات سوق الأسهم في الأفق ويكون هناك احتمال حدوث ركود كبير، يتجه المستثمرون غالبًا نحو الأصول الأكثر استقرارًا. تعتبر السندات خيارًا شائعًا، تليها المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. لكن في ظل هذه الظروف، فإن المستثمرين الذين يرغبون في زيادة التعرض للمعادن الثمينة هم أفضل حالًا مع الأصول المرتبطة بالبلاديوم، فمن المحتمل أن ترتفع أسعاره بشكل كبير.

إن أبسط طريقة للاستثمار في البلاديوم هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب سبائك البلاديوم، بحيث يمكنك الحصول على فوائد استثمار البلاديوم دون التحديات اللوجستية لشراء وتخزين المعادن المادية. تتضمن أمثلة صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على البلاديوم صندوق abrdn (PALL) Physical Palladium Shares، وصندوق Sprott Physical Platinum وPalladium Trust (SPPP).

هناك أيضًا خيار شراء أسهم في الشركات التي تنتج أو تتاجر بالبلاديوم. من المهم ملاحظة أن معظم هذه الشركات تعمل مع معادن ثمينة متعددة، لذلك لا يمكن اعتبارها مخزونًا نقيًا من البلاديوم. اليك بعض مه هذه الشركات التي تعتبر أفضل استثمار وقت الحرب:

  • California’s A-Mark Precious Metals
  • South Africa’s Anglo American Platinum
  • South Africa’s Impala Platinum
  • South Africa’s Sibanye Stillwater

الأسهم

هناك عدد من الصناعات التي تعمل بشكل جيد في ظل مجموعة الظروف الحالية. فهناك مجموعة من المواد الاستهلاكية الأساسية مقاومة للركود، والتي لا تعاني يعانون كثيرًا عندما تنخفض سوق الأسهم لأنها تشكل ضرورة بالنسبة للمستهلكين. اليك بعض الشركات التي تعتبر أفضل استثمار في وقت الحرب:

  • Albertsons
  • Bunge
  • Casey’s General Stores
  • Coca-Cola
  • Costco Wholesale
  • General Mills
  • Hormel Foods
  • Procter & Gamble
  • Sysco
  • Tyson Foods

قرر بعض المستثمرين أيضا أن الوقت قد حان لاحتضان أسهم شركة وارين بافيت في Berkshire Hathaway، حيث نجت أساليبه من الصعود والهبوط الاقتصادي لعقود. تمتلك شركة Berkshire Hathaway بالفعل مناصب في قطاعات الطاقة والمال والسلع الاستهلاكية والتي تحقق عوائد ثابتة بغض النظر عن تقلبات السوق. والأفضل من ذلك، أن حصة واحدة من Berkshire Hathaway تقدم نفس النوع من التنويع مثل الصندوق المشترك أو ETF، حيث يمثل كل سهم ملكية عشرات الأصول.

صناديق الاستثمار المتداولة

من الصعب إنشاء القدر المناسب من التنويع بدون مبالغ كبيرة من المال، فشراء أسهم في مجموعة متنوعة من الشركات وخلق توازن بين القطاعات والمناطق الجغرافية والقيمة السوقية وما إلى ذلك أمر مكلف جدا. لذا فتعتبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بديلاً فعالاً.

تشمل بعض أفضل صناديق استثمار في وقت الحرب تلك التي تركز على المواد الأساسية الاستهلاكية، اليك بعضها:

  • Consumer Staples Select Sector SPDR Fund
  • Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF
  • First Trust Consumer Staples AlphaDEX Fund

ما الأسهم التي يجب علي التخلص منها؟

نظرًا لأنك تعيد تنظيم محفظتك استجابةً للتغييرات الناجمة عن الحرب، فإن الأسهم في بعض الصناعات تعتبر بيعًا مؤكدًا.

لسوء الحظ، من المحتمل ألا تشهد صناعة السفر بشكل عام وصناعة الطيران على وجه الخصوص التعافي الذي كانوا يتوقعونه بعد COVID. كما ستؤدي أسعار الوقود المتزايدة إلى خفض الأرباح، ومن الممكن أيضا أن يعيد المسافرون التفكير في خططهم في ضوء الأزمة الحالية في أوروبا.

تواجه صناعة السيارات تحديات على جبهات متعددة هي الأخرى. أولاً، يميل المستهلكون إلى تأخير شراء السيارات في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. ثانيًا، ارتفاع أسعار النفط يعني انخفاض الطلب على السيارات. ثالثًا، سيؤدي انقطاع إمدادات البلاديوم إلى إحداث فوضى على مستوى الصناعة. بشكل عام، من المحتمل أن يكون بيع أسهم السيارات خطوة ذكية.

وتغيب بشكل ملحوظ عن قائمة أفضل استثمار في وقت الحرب هذه الأسهم والصناديق التي تركز على الشركات الروسية.

كيف ستتأثر الأسواق إذا استمرت الحرب لفترة أطول؟

من الصعب أن نحدد بالضبط كيف ستتأثر الأسواق إذا استمرت الحرب لفترة أطول نظرًا لوجود العديد من العوامل التي قد تؤثر على الوضع. من المرجح أن تدفع العقوبات الإضافية ضد روسيا، خاصة إذا كانت مرتبطة بإنتاج الطاقة، أسعار النفط الى الأعلى، مما سيؤدي إلى تضخيم تقلبات السوق الموجودة بالفعل. هناك احتمال أيضا أن تدفع الزيادة الكبيرة والمفاجئة في أسعار النفط الولايات المتحدة إلى الركود، على الرغم من أن خطر الركود في الوقت الحالي أكثر خطورة في أوروبا.

خلاصة القول هي أنه تاريخيًا، لا تستمر الأسواق في الانخفاض بعد الانخفاض الأولي، أي ذاك الذي شهدناه منذ بداية هذا العام. أي أنه بالرغم من طول الصراع، سواء شاركت الولايات المتحدة في المعركة الفعلية أم لا، فلا تزال هناك احتمالية كبيرة لتعافي سوق الأسهم واستمراره في النمو.

المراجع[+]

من تحرير : مريم حفون

شارك استفسارك أو تعليقك 👇

GIPHY App Key not set. Please check settings